|
|
| Une image vaut mille mots... |
Comparaison entre les prix de l'Or (US$) et les valeurs des grands indices (divisés tels qu'indiqué) |
| |
Depuis 2001, les prix de l'or n'ont, globalement, jamais cessé d'augmenter :
(Prix de l'Or en US Dollars par Once Troy, tel que coté à la Bourse de New York. |
| |
| Date |
Prix |
Évolution |
| Déc 2000 : |
272 |
|
| Déc 2001 : |
279 |
+3,4% |
| Déc 2002 : |
348 |
+24,7 % |
| Déc 2003 : |
415 |
+19,1 % |
| Déc 2004 : |
438 |
+5,6 % |
| Déc 2005 : |
516 |
+17,9 % |
| Déc 2006 : |
636 |
+23,2 % |
| Déc 2007 : |
833 |
+31.0 % |
| Dec 2008 : |
867 |
+4.00 % |
2001 à
Déc 2008 : |
272
867 |
+218.7 % |
|
 |
|
| Le prix de l'Or a plus que TRIPLÉ depuis 2001 ! (x 3,52) |
| |
Comme vous allez pouvoir vous en rendre compte à la lecture des pages ci-dessous, de nombreux aspects concernant l'or sont largement méconnus.
Nous vous montrerons également les raisons de cette augmentation et le fait qu'il s'agit là d'une évolution normale pour ce marché spécifique, et pourquoi il ne s'agit en réalité que d'un début.
Nous avons en effet tenté de vous fournir et de résumer ici autant de ces aspects que possible sur le marché de l'Or, de telle manière que vous puissiez apprécier par vous même le potentiel réel de l'Or, et comment celui-ci pourrait vous permettre non seulement de protéger vos avoirs vis-à vis des monnaies d'état soumises à constantes dévaluations dues à la simple inflation, voire éventuellement de réaliser de substancielles plus-values. |
| |
| Globalement, vous vous rendrez compte que l'Or est une denrée bien plus précieuse et rare encore que ce que la plupart des gens ne l'imaginent. |
| |
| Bien que les media Français n'en parlent pratiquement jamais et ne semblent pas s'intéresser, ou même connaître le marché de l'Or, celui-ci a montré une remarquable stabilité dans l'augmentation de son prix depuis l'an 2000, contrairement aux marchés boursiers : |
| |
Évolution des prix de l'Or par rapport aux grands indices :
L'Or n'ayant pas connu le crash boursier de 2000 à 2002, son prix a évolué largement plus que les grands indices. |
| |
Jusqu'au 15 août 1971, date à laquelle Nixon, Président des Etats Unis, décida de couper le lien entre le dollar Américain et l'Or, il n'y avait jamais eû, dans l'histoire des hommes, une période où aucune monnaie d'État (devise) n'ait pas été liée à l'Or.
Antérieurement à cette date, il avait toujours été possible aux gens d'échapper aux manipulations des politiciens sur les devises et monnaies en échangeant leurs avoirs contre des monnaies basées et garanties par de l'Or.
Mais depuis 1971, il n'y a plus d'échapatoire possible, puisque aucune monnaie ayant cours légal aujourd'hui n'est plus garantie par de l'Or.
Tous les avatards connus par les monnaies et devises au cours des 30 dernières années ont été le résultat direct de cette décision historique de Nixon.
Le systême de devises exclusivement "papier" est donc très «jeune». Son bon fonctionnement et sa pérénité ne sont basés sur la confiance qu'ils inspirent (la capacité des États, ou groupes d'États ayant émis ces monnaies à rembourser un jour les dettes colossales qu'ils ont contractées).
On sait cependant aujourd'hui que cela devient de plus en plus improbable, voire totalement impossible, les niveaux d'endettement des États étant devenus absolument astronomiques et incontrôlables.
Ceci est aggravé par un manque chronique de courage politique de la part des dirigeants élus, toujours plus obnubilés par leur prochaine réélection que par le bien des peuples qu'ils dirigent, repousant toujours à plus tard des décisions ou des mesures qu'il aurait cependant fallu qu'ils prennent depuis longtemps.
Plus que toute autre, la chose qui viendra irrémédiablement ébranler définitivement la confiance dans les monnaies, et par là même le systême monétaire moderne, sera la hausse inexorable (voir plus bas pourquoi) des prix de l'Or. |
| |
| Table des matières |
|
|
| |
|
Données relatives à l'Or : |
| |
| Charactéristiques physiques de l'Or: |
- Densité :
- Volume d'une tonne d'or :
- Symbole chimique :
- Point de fusion : |
19.32
Un Cube de 37,27 Cm de côtés
Au (du Latin Aurum)
1,064° Celcius |
| |
| Production Totale, Annuelle, et Réserves d'Or : |
- Quantité totale d'Or produite à ce jour :
- Volume total de l'Or produit à ce jour :
- Réserves d'Or non encore extrait |
151.950 Tonnes (est. à fin 2006)
Un cube de 20,3 mètres de côtés
93.050 Tonnes (est. par USGS en 2006) |
| |
| Production Minière et Demande mondiale: |
- Production annuelle mondiale:
- Demande mondiale des marchés : |
+/- 2.400 Tonnes (en baisse)
3.512 Tonnes (2006), pour 1,500 Tonnes en 1984 |
| |
| Réserves d'Or monétaire: (Officielles) |
- Réserves des Banques centrales (*):
- Réserves de la FED américaine (*):
- Réserves des Etats de la CEE (*)
|
30.057 Tonnes (528 Milliards US$ au 12/2005)
8.149 Tonnes (130 Milliards US$ au 12/05)
12.378 Tonnes (France 3.025 / Allemagne 3.456) |
| * : Selon WGC. Réserves Théoriques, la plus grosse partie ayant été "louée" ou vendue (voir plus bas) |
|
| |
| Retour en Haut |
| |
|
Spécificités Techniques de l'Or : |
| L'Or combine un nombre impressionnant de caractéristiques techniques sans pareilles qui, outre son attrait en bijouterie, rendent ce métal essentiel aux besoins de la vie quotidienne moderne : |
Résistance à la corrosion
L'Or est le moins réactif de tous les métaux. L'Or ne réagit jamais à l'oxygène (l'un des éléments les plus actifs), ce qui signifie qu'il de s'oxyde ni ne se ternit pas. Le masque de Toutankhamon apparût aussi brillant lorsqu'il fut découvert en 1922 que lorsqu'il fut enterré en 1352 avant notre ère, 3.300 ans plus tôt. |
Conductibilité électrique
L'Or est parmi les plus conductibles de tous les métaux. L'électricité consistant essentiellement en un flux de particules dans un courant, les métaux électriquement conductifs permettent à ce courant de circuler sans contraintes. L'Or est capable de transporter les courants électiques les plus faibles, à des températures allant de -55 à +200 degrés Celcius. Cette caractérisqique fait de l'Or un composant vital des connecteurs électriques des ordinateurs et des équipements de télécommunication. |
Ductibilité et maléabilité :
L'Or est le plus ductile de tous les métaux, ce qui permet entre autres de l'étirer en fils minuscules sans risques de le rompre. À titre d'exemple, une once d'Or (31 grammes) permet d'étirer un fil de plus de 8 Km de long. La maléabilité de l'Or est également sans pareille : L'Or peut être applati en feuilles extraordinairement fines. Une once d'Or permet par exemple de produire une feuille d'Or de près de 10 mètres carrés. |
Réflectivité :
L'Or est le métal le plus réflectif et le moins absorbant de l'énergie infra-rouge (chaleur). L'Or pur réfléchit 99% des rayons infra rouge qui l'atteignent. Cette propriété rend l'Or idéal pour la réflexion de la chaleur et des radiations, comme par exemple pour les visières des casques d'astronautes et de pompiers. |
Conductibilité thermique :
L'Or est également un excellent conducteur de l'énergie thermique (chaleur). De nombreux processus électroniques produisant de la chaleur, l'Or est indispensable pour dissper la chaleur des instruments sensibles. Une des applications de cette propriété a fait intégrer 35% d'Or dans l'alliage servant aux moteurs principaux du Space Shuttle de la NASA, où les températures atteignent 3300° Celcius. Les alliages d'Or sont les matériux les plus résistants disponibles pour la protection à ces températures. |
| |
| Retour en Haut |
|
Fondamentaux sur l'Or |
L'offre (production minière) ne satisfait pas la demande
Tel qu'on l'a vu dans les Données relatives à l'Or ci-dessus, la demande annuelle pour l'or (de 3.500 à 4.000 Tonnes par an) n'a cessé d'augmenter et d'être largement supérieure à l'offre provenant de la production minière (environ 2.200 Tonnes par an, en baisse depuis 2000).
Le graphique ci-dessous montre les quantités annuelles de production minière par rapport à la demande mondiale, ainsi que les déficits annuels de production de 1984 à 2006. |
 |
Bien que la production annuelle mondiale d'or soit passée de 1.500 tonnes par an à la fin des années 70 à 2.000 tonnes en 1991, elle a culminé à 2.508 tonnes au cours de l'an 2000 et a commencé à décroiître depuis, alors que la demande des marchés pour l'Or n'a cessé d'augmenter.
Le total cumulé des déficits de production annuelles d'Or depuis 1984 s'élève aujourd'hui à plus de 17.000 tonnes !
Outre les ventes d'or (déclarées) des Banques centrales membres de la BCE, ce déficit de production de l'Or par rapport aux demandes du marché n'a en réalité été comblé que par l'or des Banques Centrales (FED, Banque d'Angleterre, etc), qui l'ont fourni aux marchés («loué») via les "Bullion Banks" pour la plus grande partie. |
Répartition des productions d'Or par pays : |
 |
Diminution de la production :
De plus, les analystes prévoient une accélération de la diminution des niveaux de production d'Or au cours des prochaines années. Plusieurs facteurs militent en effet dans ce sens :
- Certaines mines arrivent en fin de vie (gisements épuisés)
- La réduction des dépenses d'investissemetns dédiés à l'exploration et la recherches de nouveaux gisements au cours des 15 dernières années (à cause de la faibless des cours à l'époque) aura pour conséquence une baisse des niveaux de la production mondiale.
- La dévaluation massive du Dollar US : Le Rand d'Afrique du Sud (plus gros producteur historique mondial d'Or) s'est apprécié de 100% par rapport au US$. Ceci a entraîné la fermeture de nombreuses mines d'Or Sud Africaines, les coûts de production (en Rands) étant devenus prohibitifs par rapport aux revenus des ventes d'or (en US$).
Les précédentes prévisions des analystes se vérifient :
- L'Australie (second producteur mondial d'Or) a annoncé une baisse de sa production d'Or de 5% en 2006, par rapport à 2005, pour tomber à son plus bas niveau depuis 13 ans.
- L'Afrique du Sud (historiquement le plus gros producteur d'Or au monde) a annoncé pour 2006 une baisse de 7,5% de sa production d'Or.
Cette baisse suivait une baisse de 13,1% en 2005.
Début 2007, la production d'Or Sud Africain a de nouveau connu une baisse de 8,9% par rapport aux mêmes mois l'année précédente.
Le niveau de production d'Or de l'Afrique du Sud se situe aujourd'hui à son plus bas niveau depuis 1922! (alors que sa production d'autres métaux et minéraux augmente).
Hausse de la demande :
Du côté de la demande, les choses vont dans le sens contraire :
- L'Inde, qui a historiquement été LE pays le plus consommateur d'Or au monde (de loin), consommant à lui seul quelque 25% du total de l'Or consommé annuellemnent dans le monde, connaît depuis plusieurs années des taux de craoissance record :
Mumbai, le 22 Septembre, 2007 : L'inde a importé 664 tonnes d'Or entre Janvier et Août 2007, soit une augmentation de 86.5 % sur 2006, selon les déclarations officialles du World Gold Council.
- Les déficits annuels de la production d'Or n'ont, jusqu'à présent, été couverts que par les ventes d'Or des Réserves de Banques centrales. (voir plus loin : Fondamentaux sur les Prix), ce qui a totalement occulté le déséquilibre réel entre l'Offre et la Demande auprès des marchés. |
Les réserves Mondiales sont aujourd'hui largement inférieures à la production cumulée :
Il reste donc, depuis le début des années 90, bien moins d'Or dans le sous-sol de la terre que d'Or déjà extrait ! Par ailleurs, les choses s'accélèrent, puisque 84 % de tout l'Or extrait à ce jour (152.000 tonnes) l'a été depuis 1900, et 62% depuis la fin de la seconde guerre mondiale, soit en moins de 60 ans. Au rythme des productions actuelles (de l'ordre de 2.400 tonnes par an), et sous réserves que celles-ci n'augmentent plus, il ne restera plus d'Or du tout d'ici moins de 40 ans !
Si on calcule par rapport à la consommation d'Or mondiale (de 3.500 à 4.000 tonnes par an), il ne reste des réserves d'Or mon encore extrait que pour 20 à 30 ans... |
Analyse de la demande et de la consommation : |
Répartition de la Demande d'Or par secteurs d'Activité :
|
| La bijouterie a toujours constitué la plus grosse partie de la demande / consommation d'Or, celle-ci représentant plus de 80% de la consommation annuelle totale d'Or, avec environ 2.950 tonnes par an. La part des investissements dans l'Or a commencé à augmenter dans les dernières années, et est maintenant en deuxième position avec 9% de la consommation totale (340 Tonnes annuelles), devant l'Industrie (7.7%, à 290 Tonnes) and la dentisterie (1.8%, à 69 Tonnes) |
| |
Répartition de la Demande d'Or par Pays :
En tonnes par année et en pourcentage du total. (Source : World Gold Council)
Ce graphique montre que les plus gros consommateurs d'Or ne sont généralement pas ceux qu'on pense, l'Inde étant de loin le plus gros consomateur d'Or, avec 25,6% de la consommation mondiale, soit plus que les USA (14,6%) et l'Europe (9,7%) réunis. La France pour sa part ne consomme que 1,1% du total de la consommation mondiale annuelle.
La consomation d'Or a augmenté de manière significative en Chine depuis 2003, le gouvernement Chinois ayant libéralisé la vente de l'Or en octobre 2002 (règlementée depuis 1949).
Par ailleurs, le pays consommant le plus d'Or (l'Inde) connait aujourd'hui des taux de croissance économique très élevés, ce qui permet laisse entrevoir une hausse significative de la consommation globale dans les prochaines années, une classe moyenne commençant à y voir le jour. |
| |
| Retour en Haut |
Déficit Global de la Production et des Réserves
La quantité totale d'Or extrait au cours des ages (152.000 Tonnes) est largement supérieure aux réserves mondiales estimées de l'Or : (93.000 Tonnes).
Aux niveaux actuels de production minière (2.400 tonnes par an), les réserves totales d'Or ne pourront donc couvrir que 40 ans de production et au mieux 30 ans de la demande (qui ne cesse par ailleurs d'augmenter). |
| |
Fondamentaux sur les Prix de l'Or à terme
Outre les déficits chroniques de production d'Or démontrés ci-dessus, il y a aujourd'hui un déficit énorme provenant des dérivés basés sur l'Or :
Avances d'Or
Depuis le début des années 1980, les Banques centrales (à l'exception de la Banque de France jusqu'à récemment) ont «prèté» une large part de leurs réserves d'or aux «Bullion Banks» (Banques d'Or, telles que JP Morgan, Goldman Sachs, etc), afin de générer des revenus sur leurs «actifs dormant» d'Or.
Le processus est le suivant :
Les Banques Centrales ont «prèté» une partie de leur Or aux «Bullion Banks» contre un taux d'intérêt très faible (moins de 1% au début, et 0,1% aujourd'hui !).
Les «Bullion Banks» doivent ainsi de l'Or physique (lingots) aux Banques centrales.
Les Bullion Banks ont pour leur part, vendu cet Or sur les marchés (ce qui a compensé / masqué les déficits de production) et ont utilisé les fonds ainsi récoltés pour acheter des bons du trésor (T. Bills) payant des taux d'intérèts beaucoup plus importants.
Elles ont ainsi gagné de l'argent (entre 4.5 et 8% par an de revenus pour un coût de moins de 1%) grâce aux bons du trésor (emprunts d'États) émis par ... les Etats qui leur avaient prèté l'Or de leurs propres réserves !
La grande tromperie
L'Or des Banques centrales, vendu sur les marchés par les Bullion Banks, a donc permis de couvrir les déficits chroniques de production minière que connaît le secteur de l'Or et énoncés plus haut. Ceci a par ailleurs induit qu'en réalité, pratiquement personne n'a réalisé le déficit réel entre les niveaux de Demande et de Production d'Or au cours des 20 dernières années.
Cela a également eû pour effet d'augmenter artificiellement l'offre globale d'Or sur les marchés, ce qui a eû pour conséquence de maintenir les cours à des niveaux anormalement bas par rapport au déficit réel entre l'Offre minière et la demande des marchés.
Les "emprunts" d'Or physique par les banques d'Or ont aujourd'hui atteint de tels sommets (de l'ordre de 350 milliards de dollars aux cours de début 2007) qu'il est devenu impossible que celles-ci puissent un jour les rembourser à leur propriétaires (les Banques centrales) sous forme d'Or...
Les «Réserves d'Or» des Banques centrales ne sont donc plus que théoriques, puisque qu'elles ne sont plus représentées que par de «l'Or papier» que leurs "emprunteurs" ne pourront jamais rembourser (ni en or, ni même en contrevaleur devises).
Ceci est d'autant plus vrai que les cours de l'Or n'ont cessé d'augmenter au cours des dernières années, et que ce mouvement ne pourra que s'amplifier (pour les raisons exposées plus haut).
Le «Hedging»
Afin de tenter de compenser quelque-peu leurs positions à découvert sur l'Or et tenter de minimiser leurs risques d'augmentation des prix de l'Or, les Bullion Banks ont placé une partie de leurs risques en «hedge» en se mettant «long» sur l'Or à terme auprès de producteurs d'Or (les sociétés minières).
Ceci fut possible car certains producteurs d'Or vendaient "à terme" leurs productions futures, afin de tenter d'équilibrer leurs revenus annuels et lever du capital toujours nécessaire à leur développement. Jusqu'à la fin de 1999, les producteurs d'Or ajoutaient à leurs positions "Short" (à découvert) d'Or chaque année. Cependant, il y a eû en 1999 des crises financières spectaculaires pour certains gros producteurs qui avaient d'importantes positions "Short", lorsque les prix de l'Or ont augmenté de manière significative à la mi 1999.
Les compagnies minières Anglogold Ashanti, Cambior, and Centaur Mining subirent des crises financières extrèmement graves à cause de ces augmentation des prix de l'Or, lorsqu'il leur a fallu couvrir leurs positions «Short» avec de l'Or acheté sur les marchés...(bien plus cher que leurs coûts de production habituels) pour faire face à leurs engagements.
Ceci a très sérieusement calmé l'entousiasme des producteurs d'Or pour les ventes à terme de leur produit et ils ont donc considérablement réduit depuis leurs positions «Short» sur l'Or.
Le «grand crack»
Les réserves d'Or des banques centrales ne sont cependant pas inépuisables :
Nous avons vu dans les «Données relatives à l'Or» en haut de page, que les avoirs en Or des Banques centrales étaient - théoriquement - de l'ordre de 33.000 tonnes à fin 2001.
Même si elles possèdent encore officiellement cet Or, ceci n'est en réalité que théorique, puisqu'une une grande partie de cet Or leur est en fait dû par les "Bullion Banks".
Dans le même temps, les Bullion Banks ne le possèdent plus non plus, puisqu'elles l'ont vendu sur les marchés.
On estime aujourd'hui que quelque 10 à 16.000 tonnes d'Or ont ainsi été vendues sur les marchés, ce qui représente non moins de la moitié des réserves mondiales théoriques d'Or des Banques centrales.
Certains nient cette évidence (généralement les banques elles-mêmes...). Il n'est cependant pas nécessaire d'être Einstein pour calculer que le total des déficit de production d'Or depuis 1985 totalise... 16,650 tonnes d'Or !
Par ailleurs strictement rien d'autre que les réserves d'Or des Banques centrales ne pouvait compenser les déficits chroniques de production.
.
Il faudra bien un jour que les Bullion Banks remboursent aux Banques centrales l'Or qu'elles leur ont emprunté...
Aux cours actuels de l'Or, ces rachats d'Or sur les marchés représenteraient 350 Milliards de dollars !
Par ailleurs, ces rachats produiront une demande d'autant plus forte sur les marchés qu'ils ne pourront plus être couverts que par les productions minières d'Or... déjà déficitaires aujourd'hui !
Les Bullion Banks ont donc de colossales positions à découvert sur l'Or et chaque jour qui passe nous rapproche du jour où les prix de l'or vont littéralement exploser à la hausse, l'offre sur les marchés s'asséchant pour 35% de la consommation annuelle mondiale en même temps que la demande augmentera de manière très importante de la part des "Bullion Banks", obligées de couvrir leurs positions "Short".
L'incroyable "annonce Sarkozy"
De ce point de vue, l'annonce de Nicolas Sarkozy, à son retour de Washington et alors qu'il était ministre des finances, disant vouloir que la France se départisse - en 2003 ! - de tout ou pertie de son or est parfaitement grotesque et ridicule : Le Ministre des Finances de la France voulait (et a) bradé l'or des Français à vil prix, alors que celui ci aura doublé, voire décuplé de valeur au cours des prochaines années ! (Le prix de l'Or a déjà augmenté de 46,7% depuis...)
Par ailleurs, le niveau d'endettement de la France est tel que la vente de 500 tonnes d'Or (d'une valeur d'environ 5 Milliards d'Euros à l'époque) ne serait qu'une goutte dans l'océan des déficits publics de la France (1.200 à 2.000 milliards d'Euros, selon ce que l'on y inclut). |
| |
| Retour en Haut |
| Pourquoi l'Or plutôt que les actions sur l'Or ? |
Le Trading des actions de sociétés minières d'Or est infiniment plus risqué que sur l'Or physique.
Le risque du Hedging
Premièrement, comme nous l'avons vu plus haut, la plupart des sociétés minières ont des positions "Short" (vente èa découvert) sur l'Or, ayant vendu par avance partie de leur production future dans un effort de stabilisation de leurs revenus annuels. Lorsque les prix de l'Or augmentent, elles sont donc en risque, devant fournir de l'Or à un prix fixé par avance (celui auquel elles avaient vendu leur Or à terme), quel que soit le prix du marché au moment de la livraison. En 1999, Ashanti, Cambior, and Centaur Mining subirent de plein fouet la hausse des prix de l'Or et souffrirent de graves crises financières, ne pouvant faire face à leurs obligations.
De plus, en vendant leur Or d'avance à des prix fixes, les producteurs d'Or ne peuvent profiter des hausses du prix de l'Or sur les marchés, leur production ayant déjà été vendue par avance. Le prix de leurs actions n'augmente donc pas, les investisseurs sachant que les prix courants de l'Or n'ont que peu d'effet sur le chiffre d'affaires annuel des sociétés (et donc sur leurs profits).
Il est estimé aujourd'hui qu'environ 2,700 Tonnes d'Or ont été placées en «Hedge» par les seuls producteurs d'Or. Ceci représente plus que la production mondiale totale d'une année entière.
La Volatilité des actions
La volatilité des titres des sociétés minières est infiniment plus forte que celle des prix de l'Or.
Le graphique ci-dessous montre le ratio entre les prix de l'Or et le Philadelphia Gold Index (XAU). Il démontre la volatilité relative des actions sur l'Or (l'index XAU) par rapport aux prix de l'Or lui-même.
Il montre clairement l'énorme volatilité du XAU (indice des actions sur l'Or) comparé au prix de l'Or lui-même, cet index allant de 2,62 à la fin Mai 1996, à 6,37, le 25 Octobre 2000 (un facteur de 2,43 fois !)
Il montre également d'énormes différences d'une semaine à l'autre : De 4,02 à 5,39 entre le 10 et le 23 Juillet 2002 (un facteur de 1,34). Au cours de la même période, les prix de l'Or n'avait augmenté que de $314 à $323 (un facteur de 1,028)
Autres facteurs affectant le prix des actions
Non seulement le prix des actions sur l'Or sont basées sur les prix courants ou attendus de l'Or, mais aussi sur de nombreux autres facteurs impossibles à évaluer ou même apprécier par l'investisseur moyen. Les coûts de production et d'exploration, les réserves d'Or effectives de chaque mine par rapport aux estimations initiales de réserves, les positions de Hedging, la qualité du management, les aspects locaux, politiques, fiscaux, etc.
Globalement, considérant les gains potentiels pouvant être réalisés sur l'Or lui-même (qui offre une garantie «en Or», c'est le cas de le dire), basés sur des données fondamentales simples et vérifiables relatives à l'Or lui-même, il y a peu d'incentive pour les investisseurs individuels de prendre les risques inérant à la sélection d'actions de sociétés minières produisant de l'Or, ou même les Indices basés sur l'Or, tel que démontré ci-dessus, par rapport à l'Or proprement dit. |
| |
| Retour en Haut |
|
Pourquoi l'Or «digital» plutôt que l'Or «physique» ? |
Facilité :
Les «Gold Backed Currencies» (GBC) ou «Digital Gold Currencies» («DGC») sont infiniment plus faciles et sûres à acheter, transporter ou vendre que l'Or «métal». En effet, les «DGC» permettent en quelque sorte les effets du meilleur des mondes, en ce qu'ils permettent d'acheter, vendre ou échanger de l'Or en n'importe quelle quantité, depuis n'importe quel ordinateur relié à Internet, n'importe quand, n'importe où dans le monde, et ce sans jamais avoir à le transporter, l'assurer, ni le faire protéger des vols ou des dégradations.
de l'Or réel :
Contrairement aux options et autres dérivatifs basés sur l'Or, les «DGC» sont dénommés en quantités exactes d'Or physique ("allocated stored physical Gold bars and bullions").
Cependant, contrairement aux barres, lingots, pièces et autres unités d'Or «métal», qui ne peuvent être achetés ou vendus qu'en quantités indivisibles, les «DGC» permettent d'acheter de l'Or réel, «métal» ou «physique» en n'importe quelle quantité, depuis une fraction de gramme jusqu'aux kilos ou même les tonnes. En effet, lorsqu'on achète des e-gold par exemple, on achète très exactement la contrevaleur en Or, au millième de gramme près, du montant acheté, au prix de l'Or tel que coté sur les marchés internationaux, au moment de la transaction. Pour cette raison, les «DGC» permettent d'accumuler de l'Or par petites quantités à la fois, quel que soit le prix de l'Or au moment des achats.
De la même manière, la vente d'Or «DGC» peut se faire dans n'importe quelle quantité, n'importe quand, et n'importe où.
Différences de Coûts : |
Il coûte moins cher d'acheter de l'Or «DGC» au travers de EuroGoldFrance que d'acheter de l'Or «métal» :
(Comparaison de prix de Kitco (www.kitco.com) pour de l'Or au prix «Spot» de 336.50 US$ l'Once) |
| Achat d'Or : |
EuroGoldFrance |
Kitco |
10 Onces d'Or (10 ounce Gold Bar)
Expédition
Assurance
Total |
$ 3,460.-
$ 0.-
$ 0.-
$ 3,460.- |
$ 3,495.-
$ 135.-
$ 13.98
$ 3,643.98 |
Différence :
| $ 183,98 (5,3 %)
|
À la revente, l'écart de coût entre les «DGC» et l'Or «métal» est beaucoup plus important encore :
De plus, dans un cas comme dans l'autre, il n'y a pas de "délais de livraison" pour l'Or «DGC», contrairement à l'Or «métal». |
| Vente d'Or : |
EuroGoldFrance |
Kitco |
10 Onces d'Or (10 Ounce Gold bar)
Expédition
Assurance
Total |
$ 3,650.-
$ 0.-
$ 0.-
$ 3,650.- |
$ 3,313.-
$ 135.-
$ 13.98
$ 3,164.02 |
Différence :
| $ 485,98 (15,4 %)
|
|
La Sécurité :
Contrairement à l'Or «métal» ou «physique» que vous pouvez acheter, la sécurité des actifs «DGC» ne pose pas de problèmes : Grâce aux «DGC», les barres et lingots d'Or garantissant vos avoirs sont gardés dans des coffres de Banques et assurés. Les frais de garde des «DGC» sont également minimes : 1/12è de 1% par mois ou moins).
La Flexibilité
La flexibilité est essentielle. Grâce aux «DGC» vous pouvez convertir votre Or «digital» en Or métal, et vous faire livrer votre Or en lingots où vous le désirez (des frais d'expédition et d'Assurances sont alors applicables)
La Discrétion
La discrétion est également un facteur très important : l'Or «DGC» s'achète et se vend en toute discrétion, les «privacy policies» des «DGC» étant extrèment strictes. |
| |
Liens Additionels sur l'Or : (en Anglais)
History of Gold (Gold-eagle)
World Gold Council
Gold historical Charts (Kitco)
The Privateer Gold Pages
GATA (Gold Anti Trust Action Committee)
LeMetropoleCafé
Cyberspace Cafe for Investors |
| Retour en Haut |
| |
| |
EuroGoldFrance est opéré de manière indépendante et n'est pas affilié à e-gold, C-gold, etc
Copyright © 2002-2008 EuroGoldFrance. Tous droits réservés |
|
